1. BID pornește de la o analiză independentă ex-ante a disfuncționalităților din piața financiară. Care este, în acest moment, cea mai gravă disfuncționalitate identificată în economia românească și ce instrument concret va folosi banca pentru a o corecta?
Analiza independentă ex-ante care stă la baza Strategiei de investiții și creditare a Băncii evidențiază o disfuncționalitate majoră și persistentă în mecanismele de finanțare ale economiei reale din România, manifestată în principal printr-un deficit structural de finanțare pentru IMM-uri și pentru investițiile în infrastructura publică. În cazul IMM-urilor inclusiv fermieri, analiza realizată împreună cu Banca Europeană de Investiții indică un ecart de peste 13,5 miliarde euro, generat de percepția ridicată a riscului, lipsa garanțiilor și maturitatea relativ redusă a pieței de capital. În paralel, nevoile de investiții în infrastructură depășesc 60 de miliarde euro, cu presiuni semnificative la nivelul administrațiilor locale și regionale, unde capacitatea de accesare a finanțării este limitată. Mandatul BID este orientat către corectarea acestor disfuncționalități prin instrumente financiare țintite. Garanțiile de portofoliu pentru IMM-uri și garanțiile individuale pentru proiecte publice sunt deja operaționalizate și urmăresc reducerea riscului pentru finanțatori, mobilizarea capitalului privat și facilitarea finanțării unor proiecte economic viabile care nu sunt susținute adecvat de piață. Intervenția BID este una complementară și contraciclică, limitată strict la zonele de eșec de piață, fără a substitui mecanismele comerciale existente.
2. În sprijinirea IMM-urilor, microîntreprinderilor și start-up-urilor, cum evitați riscul ca BID să dubleze instrumente existente și cum vă asigurați că intervenția băncii ajunge exact acolo unde piața nu mai funcționează singură?
Nu concurăm băncile comerciale, ci completăm prin preluarea unei părți semnificative a riscului asociat finanțării. BID a fost concepută pentru a evita dublarea instrumentelor existente, iar acest principiu este reflectat atât în strategia sa, cât și în cadrul legal care îi guvernează activitatea. La acest moment noi acționăm în principal prin intermediari financiari atent selectați, în urma unor procese riguroase de evaluare. Decizia de creditare rămâne a băncii comerciale, iar rolul BID este de a genera finanțare suplimentară prin preluarea parțială a riscului.
3. Ce înseamnă, în termeni măsurabili, „facilitarea accesului la finanțare” pentru un antreprenor român: timp mai scurt de aprobare, cost mai mic al capitalului, partajarea riscului sau educație financiară integrată?
Prin instrumentele de garantare, BID reduce riscul asumat de intermediarii financiari, ceea ce permite extinderea creditării către IMM-uri viabile care, în absența acestei intervenții, nu ar fi finanțate sau ar primi finanțare în condiții semnificativ mai restrictive. Beneficiul reducerii riscului este transferat în mod direct către antreprenor, inclusiv sub forma unor costuri de finanțare mai mici sau al reducerii cerințelor de garantare suplimentară.
Facilitarea accesului este măsurabilă prin volumul suplimentar de credite generate, prin efectul de levier obținut în sistemul bancar și prin creșterea ratei de finanțare a proiectelor viabile. Educația financiară reprezintă un element complementar, fără a substitui criteriile de viabilitate economică și disciplina de piață.
4. În zona proiectelor de infrastructură, locale și naționale, cum vedeți rolul BID în atragerea capitalului privat: ca garant al încrederii, ca investitor-ancoră sau ca arhitect financiar al unor structuri bancabile?
BID poate și trebuie să joace toate aceste roluri, având în vedere obiectivul de a contribui la structurarea financiară a proiectelor, alocarea adecvată a riscurilor și crearea unui cadru predictibil care să permită atragerea finanțării comerciale și a capitalului privat. Acest rol este esențial în special pentru proiectele locale și regionale, unde capacitatea de structurare financiară este limitată. Obiectivul este mobilizarea capitalului privat și retragerea treptată a statului, nu substituirea pieței.
5. Fondurile europene rămân o provocare majoră pentru beneficiari. Care este diferența de abordare a BID față de mecanismele clasice de sprijin, astfel încât efectul de multiplicare să fie real, nu doar contabil?
BID abordează fondurile europene diferit față de mecanismele clasice, orientate preponderent spre absorbție și granturi. Acest model și-a atins limitele. Finanțarea bazată exclusiv pe bani nerambursabili nu mai poate răspunde nevoilor de investiții și direcției asumate la nivel european. Strategia noastră ne poziționează drept actor central în utilizarea fondurilor UE post-2027, prin tranziția către instrumente financiare și structuri integrate.
6. Asistența tehnică este adesea subestimată. Cum va arăta concret acest sprijin din partea BID: echipe dedicate, parteneriate instituționale, standarde de proiectare financiară sau mentorat pentru autorități și companii?
BID construiește deja o capacitate internă dedicată de asistență tehnică, dezvoltată prin parteneriate cu BEI, alte bănci de dezvoltare și organizații de profil. Urmărim ca sprijinul să poată fi oferit devreme, în faza de pregătire a proiectelor, și va avea ca scop structurarea financiară și creșterea bancabilității. Asistența tehnică înseamnă livrabile concrete: proiecte mature, pregătite pentru finanțare, integrate într-o strategie pe termen lung.
7. Neutralitatea climatică este o misiune asumată, dar dificil de implementat. Cum decide BID ce proiecte „verzi” sunt cu adevărat sustenabile economic și unde trasați linia între tranziție responsabilă și greenwashing?
Finanțăm proiecte în conformitate cu taxonomia UE și cu aplicarea strictă a principiului de a nu prejudicia semnificativ mediul, obligatoriu pentru bancă, intermediari și beneficiari. Nu ne abatem de la acest principiu, este scris în legea de înființare a BID. Banca susține tranziția responsabilă, finanțând proiecte care reduc impactul climatic într-un mod realist. Linia este trasată ferm prin lista publică de excluderi de la finanțare, publicată pe site-ul bidromania.eu. În același timp suntem conștienți că suntem încă într-o perioadă de învățare pentru toți participanții, în care avem nevoie cu toții să înțelegem că aceste condiții nu sunt restrictive pentru afacerile sustenabile. Suntem convinși că împreună vom parcurge drumul acesta, ajutați și de o accelerare a disponibilității datelor, de tehnologie, dar și de obiectivul comun de a proteja viitorul.
8. Privind BID ca bancă de stat cu mandat strategic, ce garanții de guvernanță, transparență și profesionalism considerați esențiale pentru ca mediul de afaceri să aibă încredere că banca este un partener, nu un arbitru?
Modelul de guvernanță aplicat în Bancă fundamentează cadrul decizional exclusiv pe criterii economice, de risc și impact, într-o aliniere fină cu standardele europene. Transparența este asigurată prin reguli publice de eligibilitate și excludere, proceduri standardizate și mecanisme de raportare și audit.
Ca CEO, consider esențial ca BID să fie un partener financiar profesionist pentru mediul de afaceri, care completează piața și corectează disfuncționalitățile fără a distorsiona competiția.
